🚢 TIGER 조선TOP10 퀀트 분석 보고서

대한민국 조선업의 화려한 귀환 | 2026.01.07

🔍 업황 및 차트 진단

현재 TIGER 조선TOP10(494670)은 27,310원(+1.20%)을 기록하며 신고가 랠리를 지속하고 있습니다. 단순한 기대감을 넘어 실제 이익 수치로 증명되는 슈퍼사이클 구간에 진입했습니다. 특히 미국 해군 함정 MRO 시장 진출이라는 강력한 내러티브가 추가되면서 멀티플 재평가가 진행 중입니다.

모멘텀: 매우 강함 기관 수급: 유입 중

🔗 조선 빅3 종목별
수주 현황 비교 🔗 AI 전력 인프라 vs 조선
주도주 수익률 대결

🏗️

💡 투자 핵심 인사이트

선가 상승의 지속: 신조선가 지수가 역대 최고 수준을 유지하며 수익성 극대화.
친환경 선박 독점: LNG, 암모니아 추진선 등 고부가가치 시장에서 압도적 점유율.
미국 MRO 밸류에이션: 국내 조선사들의 미국 시장 진출은 시가총액의 레벨업을 의미.
기술적 흐름: 20일 이동평균선을 타고 올라가는 전형적인 '추세 추종'형 차트.

📈 단계별 대응 가이드

구분	가격	투자 전략
상단 저항(R1)	28,500원	신규 진입 자제, 보유자 영역의 수익 관찰
현재가	27,310원	추세 추종 구간, 돌파 매매 및 홀딩 유효
핵심 지지(S1)	26,500원	눌림목 매수 타점, 퀀트 3주 보상 매수 실행

🎯 조선TOP10 퀀트 1-3 운용법

변동성이 큰 섹터이므로 '정액 적립'보다는 '가격 반응' 전략이 유리합니다.

상승 시
불타기 금지
기존 물량 홀딩

S1 도달 시
1주 추가 매수
(비중 조절)

S2 도달 시
3주 보상 매수
(평단가 관리)

📋 투자자 궁금증 해소

Q: 최근 너무 많이 오른 것 아닐까요?
A: 과거 조선업 슈퍼사이클 당시 주가 흐름을 보면, 현재는 실적 턴어라운드 초입을 지나 가속화 구간입니다. 밸류에이션상 여전히 상승 여력이 존재합니다.

Q: 원자재 가격(후판 등) 상승 리스크는?
A: 최근 선가 상승분이 원자재 가격 상승분을 압도하고 있으며, 선박 인도 시점의 이익률이 훨씬 높게 책정되고 있어 리스크 관리가 가능한 수준입니다.

TIGER 조선TOP10 퀀트 분석 보고서