KODEX 미국S&P500TR(379800) ETF 퀀트 투자 리포트
Executive Summary (종합 요약)
| 투자의견: | 중장기 매수 우위 |
| 종합 퀀트 점수: | 8.0/10점 |
| 목표가 범위: | +8~12% 상승 구간 |
| 손절 기준: | S2 이탈 시 -10~-15% |
미국 S&P500 Total Return 지수를 추종하는 저보수 TR ETF로, 장기 코어 포트폴리오에 최적화된 상품입니다.
단기 기술적 과열 구간이 감지되므로 분할 매수 전략을 권장합니다.
Section 1: 기관 수급 심층 분석
국내 상장 ETF 특성상 Fintel의 세부 13F 데이터는 제한적이나, S&P500 기초자산 레벨에서 글로벌 패시브 자금이 장기 매집 중입니다.
Smart Money Flow Insight: BlackRock·Vanguard 등 글로벌 인덱스 자금이 S&P500 상위 대형주에 지속 매수 중입니다.
TR 구조와 분기 분배금으로 연금·기관의 장기 선호도가 높습니다.
TR 구조와 분기 분배금으로 연금·기관의 장기 선호도가 높습니다.
Section 2: 기술적 & 퀀트 분석
CoD(Chain of Density) 분석: 강한 추세(ADX↑) + 과열(RSI 66) + 저보수 인덱스 + 빅테크 비중↑ 패턴입니다.
| 지지/저항 | 가격대 (추정) | 전략 |
|---|---|---|
| R2 (저항 2) | 19,580원 | 부분 익절 |
| R1 (저항 1) | 19,530원 | 관망 |
| VWAP | 19,495원 | 매수 구간 |
| S1 (지지 1) | 19,445원 | 분할 매수 |
Section 3: 시나리오별 확률 테이블
Bear (25% 확률)
-15% ~ -5%
S2~S3 구간
분할 추가매수
-15% ~ -5%
S2~S3 구간
분할 추가매수
Base (45% 확률)
+0% ~ +10%
피봇~R1 박스권
적립식 유지
+0% ~ +10%
피봇~R1 박스권
적립식 유지
Bull (30% 확률)
+10% ~ +25%
R2 상향돌파
추세 추종
+10% ~ +25%
R2 상향돌파
추세 추종
Section 4: 퀀트 매매 가이드
분할 매수 전략:
- 현재가/피봇 근처: 30% 진입
- S1~S2 조정: 추가 30% 매수
- 52주 중하단: 나머지 40% 투입
핵심 전략: 저보수 TR ETF 특성을 살려 장기 코어 포지션으로 활용하되, 단기 조정은 적극 매수 기회로 삼으세요.
FAQ & 주요 링크
Q: TR ETF와 일반 ETF의 차이는?
A: 배당 재투자(TR) 구조로 장기 복리 효과가 더 큽니다. 분기 분배금도 지급됩니다.
Q: 환헤지 여부는?
A: 환노출 구조(달러 자산 + 환율 리스크 동시 노출)로 원화 약세 시 추가 수익 가능합니다.
